На дне рождения влиятельного политика, куда заглянули и Люпен III, и инспектор Дзэнигата, появляются вооружённые маскированные убийцы. В завязавшейся перестрелке Дзэнигата почти хватает Люпена, но в последний момент в инспектора стреляют из окна. Легендарный вор с ужасом узнаёт в орудии преступления свой собственный пистолет — Walther P38. Чтобы очистить своё имя и найти настоящего виновника, Люпен начинает собственное расследование, которое приведёт его на таинственный остров, населённый наёмными убийцами.