В основу этого музыкального фильма легла пьеса Василия Шкваркина, а музыка написана по мотивам знаменитой оперетты Иоганна Штрауса. История рассказывает о бароне Шандоре Баринкае, который после долгих странствий возвращается в родные края. Здесь он встречает и страстно влюбляется в очаровательную цыганку Саффи. Однако вскоре выясняется, что девушка вовсе не цыганка, а его кузина и богатая наследница древнего графского рода, что полностью меняет ситуацию и ставит перед героями новые сложные вопросы.