Экранизация популярного циркового представления с участием знаменитого клоуна Карандаша (Михаил Румянцев) и его неизменного партнёра — пуделя Кляксы. На арене разворачивается весёлое и динамичное действо: герои выходят на лёд, где их ждут забавные трюки, комичные падения и остроумные репризы, понятные зрителям любого возраста. Эта добрая комедия, снятая в послевоенные годы, сохранила для нас неповторимую атмосферу советского цирка и обаяние его главной звезды.