Действие фильма разворачивается в годы Гражданской войны, когда судьбу молодой советской республики решали её первые герои. Картина рассказывает о том, как красным командирам Семёну Будённому и Клименту Ворошилову удалось сплотить вокруг себя целую армию кавалеристов. Так было положено начало легендарной Первой Конной, чьи походы «по долинам и по взгорьям» навсегда вошли в историю.