Знаменитый режиссёр Гвидо Ансельми, страдающий от творческого кризиса и усталости, пытается найти вдохновение для своего нового фильма на термальном курорте. В попытке убежать от давления продюсеров, актёров и собственных сомнений он погружается в хаотичный поток сознания. Границы между прошлым и настоящим, реальными воспоминаниями о детстве, эротическими фантазиями и тревожными снами стираются, создавая сложную и визуально богатую картину внутреннего мира художника.