На Сорочинской ярмарке лихой и весёлый парень Грицко влюбляется с первого взгляда в красавицу Парасю. Однако путь к счастью молодым преграждает сварливая мачеха девушки. На помощь влюблённым приходит находчивый цыган, который устраивает на ярмарке хитроумную проделку с «чёртом в красной свитке». Эта забавная выходка помогает Грицьку перехитрить упрямую родственницу и добиться руки своей возлюбленной.