В основе этой музыкальной комедии, снятой по мотивам знаменитой оперы и сказки Гоцци, лежит история пылкой и безрассудной любви принца Калафа к жестокосердной принцессе Турандот. Чтобы завоевать её руку, он должен разгадать три загадки, а в случае неудачи — поплатиться жизнью. Особый шарм картине придают четыре традиционных персонажа итальянской комедии дель арте — Бригелла, Труффальдино, Тарталья и Пантолоне, которые не только выступают в роли рассказчиков, но и активно вмешиваются в действие спектакля.