Глупый король, окружённый льстивыми царедворцами, думает только о нарядах, а его королевством управляет жадная герцогиня. Народ страдает от непомерных налогов и переполненных тюрем. Чтобы открыть монарху глаза на произвол, придворный портной Лоренцо и бродяга Тобиас идут на хитрость. Они предлагают королю волшебную ткань, которую не видят лишь глупцы. Эта дерзкая выдумка должна заставить его наконец увидеть правду о своём народе и коварных приближённых, но для этого королю потребуется необыкновенная смелость.