В городке Аркхэм таинственное существо жестоко убивает четверых студентов, и в живых остаётся лишь Ховард. В больнице к нему является призрак колдуна Уинтропа, жившего три столетия назад. Дух рассказывает, что обратил свою дочь Алиду в демона, и теперь она, обитая в подземельях, сеет вокруг смерть и ужас. Колдун умоляет Ховарда остановить её. Тем временем студент Рэндольф Картер находит в доме, где произошла бойня, древний гримуар «Некрономикон». Профессор Уоррен, изучив книгу, приходит к выводу, что именно Ховард нечаянно вызвал чудовище. Втроём они отправляются в тёмные глубины, чтобы встретиться с демоном лицом к лицу.