Режиссёр Тобиас Граммет, страдая от творческого кризиса на съёмках рекламы в Испании, возвращается в деревню, где десять лет назад снял свою дипломную работу о Дон Кихоте. Там он встречает исполнителя главной роли — теперь это старый сапожник, который сошёл с ума и уверен, что он и есть настоящий Рыцарь Печального Образа. Приняв Тоби за своего оруженосца Санчо Пансу, старик втягивает его в безумное и опасное приключение, где граница между реальностью и фантазией окончательно стирается.