Медвежонка из сибирской тайги привозят в питерский зоопарк, а оттуда его забирает в цирк воздушная гимнастка Кармен со своей дочерью Лолой. После того как Кармен неожиданно покидает труппу, Лола остаётся в цирке одна, а её верным спутником становится медведь по имени Миша. Их жизнь меняется в один миг, когда девушка обнаруживает в клетке вместо зверя молодого человека, который утверждает, что и есть тот самый Миша, способный принимать человеческий облик.