История баварского короля Людвига II — романтика и мечтателя, одержимого идеалами красоты. С юных лет, очарованный оперой Вагнера «Лоэнгрин», он погрузился в мир легенд и возвышенных чувств. Став монархом, Людвиг всецело покровительствует гению Вагнера, однако его несчастная и безответная любовь к австрийской принцессе Елизавете постепенно приводит к душевному разладу и опасным страстям, определившим его трагическую судьбу.