Весёлый и находчивый дровосек Али-Баба живёт в восточном городе Гульабаде с матерью и братом. Получив весть о пропавшем отце, он отправляется на его поиски в Индию, где спасает принцессу Марджину. Вернувшись домой, герой обнаруживает, что банда разбойников уничтожила городскую плотину. Впереди у Али-Бабы множество испытаний: ему предстоит раскрыть секрет пещеры с сокровищами, перехитрить главаря банды и с помощью верных друзей восстановить воду для жителей Гульабада.