Козёл-композитор представляет публике своё новое сочинение, идею для которого ему подсказал Осёл. Перед авторским концертом с вступительным словом выступает музыковед Серый Волк, выражающий искреннее восхищение творением маститого автора. Однако когда звериный оркестр начинает исполнять слегка изменённую версию всем известной песенки «Жил-был у бабушки серенький козлик», это вызывает неожиданную реакцию у слушателей, и зал постепенно пустеет.