Бывший ас Первой мировой войны Уолдо Пеппер, человек безрассудной храбрости и тоски по настоящему небу, теперь кочует с труппой летающих циркачей, развлекая публику рискованными трюками на устаревших бипланах. Его жизнь — это погоня за славой, которая так и не досталась ему на войне. Всё меняет неожиданная встреча в воздухе с Эрнстом Кесслером, легендарным немецким пилотом, его старым и непримиримым противником. Эта встреча заставляет Уолдо вновь окунуться в прошлое и бросить вызов как призракам войны, так и собственным пределам.