Житель деревушки лилипутов Виллоу Афгуд мечтает стать великим волшебником, как его учитель. Его жизнь меняется, когда он находит младенца дайкини — представителя расы «больших людей». Сначала Виллоу не доверяет найдёнышу, но вскоем привязывается к нему. Попытка вернуть ребёнка его сородичам затягивает героя в опасное противостояние со злой королевой-колдуньей Бавмордой. В пути к нему присоединяется бродяга Мартиган — бывший солдат и вор. Несмотря на вечные споры, в беде они становятся настоящими друзьями и вместе отправляются в эпическое приключение.