Рано или поздно даже Санта-Клаус должен уйти на покой, и ему нужно найти достойного преемника. По древним правилам, им должен стать добросердечный сирота по имени Николас. Такого мальчика находят в далёкой Австралии и доставляют на Северный полюс. Здесь Николасу предстоит освоить всё волшебное ремесло: от управления оленьей упряжкой и спуска по каминам до создания новых игрушек. Вскоре он понимает, что у Санты хлопот хватает круглый год, а не только в Рождество. К счастью, верные помощники — эльфы, олени и маленький белый медвежонок — всегда готовы прийти новому ученику на выручку.