Взрослый мультфильм режиссёра Валерия Фомина представляет собой аллегорическую притчу в кукольной эстетике. В основе сюжета — ярмарочное представление, которое дают три архетипичных героя народного театра: вечный балагур Пульчинелла, остроумный и дерзкий Панч и знакомый всем Петрушка. Их весёлое и, на первый взгляд, незамысловатое действо постепенно обретает глубокий философский подтекст, раскрывая извечные темы человеческого бытия, условности власти и поиска свободы через призму искромётного народного юмора и традиционной анимации.