В основе картины — история двух гусар, отца и сына, олицетворяющих разные эпохи и моральные принципы. Старший Турбин, при всей своей легкомысленности в любовных делах, остаётся верен дружбе и бескомпромиссен в вопросах чести. Его сын, представитель уже нового поколения, оказывается полной противоположностью: расчётливый и корыстный, он не выдерживает никакого сравнения с благородством отца. Фильм тонко исследует эту контрастность характеров и ценностей внутри одной семьи.