Бедный мальчик Джек выменял последнюю семейную корову на волшебные бобы, которые его мать в гневе выбросила в огород. За ночь бобы проросли гигантским стеблем, уходящим за облака. Взобравшись наверх вместе с псом Кросби, Джек обнаруживает замок, где прекрасная принцесса Маргарет находится под чарами злой ведьмы Гекубы и считает себя влюблённой в её уродливого сына-великана. С помощью обитателей замка, превращённых в мышей, отважный герой находит сокровищницу и строит план, как разрушить колдовство и вернуться домой победителем.