В ожидании вердикта жюри о главной кинопремии актёр Фрэнки Фейн переживает напряжённые минуты, а его друг Хайми Келли мысленно возвращается к их общему прошлому. Он вспоминает, как они начинали с дешёвых шоу вместе со стриптизёршей Лорел, как Фейн променял её на модельершу Кей Бергдал, как пришёл в Голливуд с помощью агента Капстеттера и как безжалостно предавал всех на пути к славе, где единственной целью всегда был его личный успех.