В 1978 году агент ФБР Джо Пистоне внедряется в одну из бруклинских мафиозных семей под именем Донни Браско. Чтобы сохранить легенду, он вынужден оборвать все связи с прошлой жизнью. Его проводником в криминальный мир становится стареющий гангстер Лефти, который искренне привязывается к молодому напарнику и начинает считать его другом. Чем глубже Донни погружается в бандитскую среду, тем больше его затягивает эта жизнь, полная опасностей и иллюзорной свободы. Однако рано или поздно перед ним встанет мучительный выбор: выполнить служебный долг или предать доверие человека, ставшего ему по-настоящему близким.