Десятилетний Макс проводит рождественские каникулы с семьёй в горном доме бабушки Мими. Мальчик чувствует себя чужим среди насмешливых кузенов, и только бабушка делится с ним сказками о троллях и эльфах. Однажды, провалившись под лёд на озере, Макс оказывается спасён настоящим троллем, и между ними завязывается дружба. Тем временем родственники планируют отправить Мими в дом престарелых и продать её жилище, не подозревая, что в горах обитают волшебные существа, готовые вступиться за своих новых друзей.