После счастливой свадьбы принц Дерек и принцесса Одетт наслаждаются миром в своём замке на Лебедином озере в компании верных друзей. Однако покой королевства нарушает появление нового коварного злодея, жаждущего завладеть магическим шаром, скрытым в горных недрах. Хитростью заманив Дерека в ловушку, недруг ставит под угрозу всё счастье влюблённых. Чтобы спасти мужа, Одетт вновь вынуждена обратиться в прекрасного лебедя и вместе со своими друзьями вступить в опасное противостояние.