Поймав в море говорящую рыбу, добрый старик отпускает её на волю. В благодарность волшебное существо является к нему и его старухе в облике прекрасного юноши. Когда на семью обрушивается беда в лице коварного волшебника Ээха, именно эта рыба, мастерски сочиняя небылицы и запутывая недруга, приходит героям на помощь. Советская музыкальная фэнтези-комедия по мотивам фольклора народов Севера — добрая и мудрая история о том, что доброта и смекалка всегда побеждают злую магию.