В засушливой итальянской деревне местные жители выбирают Гульфардо де Барди посланником к епископу Вольтерра, чтобы выпросить помощь в строительстве оросительного канала. В его доме в это время гостит авантюрист Фолькаккио, выдающий себя за знатного аристократа. Он навязывается в спутники и быстро становится причиной череды неприятностей, из которых, впрочем, ловко выпутывается благодаря своей изобретательности. Одна из его проделок — обещание научить встреченного крестьянина превращать жену в лошадь — оборачивается серьёзной опасностью: теперь путников принимают за колдунов и грозятся сжечь на костре.