В 1993 году в Массачусетсе подросток Джон Беннетт живёт обычной жизнью, но его лучший друг — плюшевый медвежонок по имени Тед, который однажды волшебным образом ожил. Этот говорящий медведь стал для Джона верным компаньоном во всех проделках, однако его непосредственное поведение и не всегда подобающие манеры создают немало проблем. Пока неугомонные друзья проводят время вместе, семья Джона изо всех сил пытается найти общий язык со своенравной игрушкой, что приводит к забавным и неловким ситуациям в их доме.